转眼到了年末，对贷款利率敏感的华南地区中小企业融资情况有什么特别的变化？前海跨境人民币业务有哪些新发展？证券时报记者日前采访了渣打银行（中国）华南区行政总裁、深圳分行行长方洁铃。

　　提高资金管理意识

　　证券时报记者：自三季度以来，市场上不断有资金面紧张、贷款利率走高的消息。据您观察，三季度到四季度华南区中小企业的信贷环境是怎样的？

　　方洁铃：如果有消息或指标显示企业的信贷成本高了，那么可能是银行上调了部分行业的贷款利率，背后原因可能包括：三季度后银行的融资成本有走高的趋势，包括存款、同业拆借成本等，所以银行要上调贷款利率；6月份“钱荒”事件之后，银行对流动性管理更加审慎，同时对贷款的价格也更加敏感。

　　但我认为贷款利率定价并没有全部走高。从市场竞争的角度来看，华南区尤其是广东的企业以中小企业数量居多，而且中资、外资银行数量也很多，信贷市场已经充分市场化，所以在同一个地区，例如深圳，擅长中小企业业务的股份制银行和外资银行的贷款报价相差并不大，更不会大幅加价。另外，随着金融改革开始进行，以及银行间市场化竞争的发展，我对明年中小企业的信贷环境还是审慎乐观的。

　　证券时报记者：除了信贷以外，您认为中小企业运营的挑战主要还有哪些方面？

　　方洁铃：不同的行业有不同的挑战，但我想强调两个：一个是随着物价不断走高，中小企业主都感受到工人工资上涨压力。不过，庆幸的是不少华南的企业主早已意识到，在市场化条件下，要吸引人才就要付相应的工资；另一个挑战是，中小企业对资金管理的认识亟待提高。很多时候企业倒闭并不是因为产品缺乏竞争力，反而是产能过度扩张之下出现资金链断裂。有些企业主只想着快点购买设备、原料来增加产量，但往往最后实际投入超出了预算，导致资金链紧张，这是很普遍的现象。

　　因此，我认为银行应该花多些功夫在中小企业资金管理的沟通和教育上。另外，银行还要让中小企业理解银行是如何评估风险的，尤其是部分企业为了壮大规模而采取一些不规范的经营手段，企业主可能认为风险可控，但银行方面未必接受得了。要通过企业和银行的相互沟通和了解，逐渐消除双方的信息不对等。

　　虽然挑战不少，但外资银行在境外市场有很长的经营历史，对于一些行业的发展规律也是有经验的，在境外的一些经验能用于中国市场，实现和企业更好地沟通，给企业主更多建议。

　　证券时报记者：中小企业业务是渣打的重点业务之一，目前业务发展进入了什么样的阶段？

　　方洁铃：渣打是最早在国内开展中小企业业务的外资银行之一，目前渣打中国的中小企业员工团队将近200人，并已在华南区设立了5家小微企业专营支行。我们后续又根据监管部门的要求作出一些内部调整，所以华南区中小企业业务的“硬件”和“软件”基本上都齐了，明年就进入“大干快上”的阶段。至于产品方面，我们会加大优势产品的发展，例如无抵押贷款。

　　跨境人民币贷款更看重效率

　　证券时报记者：前海跨境人民币双向贷款试点以来，不少深圳的中资、外资银行都已跨出第一步，包括近期渣打中国与深圳国际控股签署的跨境人民币贷款协议。但有市场意见认为跨境人民币贷款量的增长缓慢，您如何看这个问题？

　　方洁铃：前海人民币跨境贷款政策推出时，香港的银行对此十分重视，这对于区域性的深港合作还是全局性的国家金融市场开放，均具有很大意义。然而，市场看待这项政策，可能最初会着眼于深港人民币贷款利率的价差。实际上，从长远来看，跨境人民币贷款**的意义在于灵活性，企业可根据自身行业和资金使用特点灵活选择在案或离岸贷款。

　　至于贷款增长缓慢的问题，因为目前前海仍处于基础设施建设初期，如果未来进入全面建设，在量上就会有一个显着的增长。但是，我们应该认识到，以前我们总是喜欢用量去衡量一个政策的效用，但我认为人民币贷款在离岸和在岸市场进出的效率，是一个更重要的检验标准。

　　而且，我认为跨境贷款仍有一些领域值得突破，比如，香港银行对前海企业的人民币贷款业务，是否可以令其适用于香港的法律框架？相信那样会更好地促进跨境人民币贷款的发展。